Es dificil
Lo puedes hacer con más o menos tacto... pero dejarlo sutilmente lo veo complicado.
Hay muchas formas de dejar un relación, desde el mítico ... que te deja por sms al que recurre a las frases de: "no eres tú, soy yo" "te quiero mucho, pero como amigo" bla bla bla
Yo te aconsejaría que te sentaras un día a tomar un café con él y le explicaras lo que nos estás contando a nosotros. Hombre a poder ser omite lo de que hay otro. Dile que la distancia es un punto en contra, que parece que no funcionáis como pareja, ya que es discusión tras discusión, que no quieres hacerle daño mintiéndole... dile la verdad! No va a ser sencillo para tí y mucho menos para él, pero en estos temas hay que tenerlos cuadraos y tirar pa delante.
Suerte con ese chico que parece que sí te hace sentir especial